パナソニック、サムスン、LGのリチウム電池の3つの巨人のどちらが良いですか？

多次元分析の観点から、主流の技術ルートを使用し、高品質のパートナーを探し、資本の利点を使用して低価格戦略を採用する場合、長期的なレイアウトが最強の勝者の鍵となります。技術ルート：AESCは、マンガン酸リチウムルートが間違っていたため、市場によって徐々に排除されました。パナソニック、LG、サムスンは、市場の主役になるために高ニッケルの三元ルートを選択しました。パートナールート：パナソニックはテスラと深く結びついています。同時に、さらに一般の人々を拡大します。 LGは、起亜、日産、GM、ルノーなどを含む世界の顧客を拘束し、現在、最大の顧客を抱えています。サムスンの一般向けの主要顧客であるBMWのペースが遅い。パッケージ仕様に関して：パナソニックがメインシリンダー、LGがメインソフトパック、サムスンが正方形を選択します。現在、これら3つのルートにはそれぞれ長所と短所があり、後の状況についてはさらに調査が必要です。

市場をつかむために、LGとサムスンは現在途方に暮れている低価格戦略を採用しました。パナソニックだけが利益を上げていますが、今後2〜3年で損失状況は逆転すると見込まれます。 2016年、パナソニック、サムスン、LGは平均価格US $ 190 / KWH（約RMB 1,285）で販売されました。この価格は、同時期の中国の2000元/ KWHの平均価格よりもはるかに低くなっています。低価格戦略は市場シェアの増加をもたらしましたが、それはまた継続的な損失をもたらしました。 LGとサムスンの損失は2016年に20億人民元に達すると推定されています。パナソニックだけが利益を上げています。将来的には、コストの削減、規模の拡大、競争環境の安定により、2〜3年以内に損失が発生することが見込まれます。 。

電池メーカーと自動車メーカーが共同で電池システムを生産する傾向にあり、中国の電池は国際的な巨人と直接競争するだろう。パワーバッテリーは、新エネルギー車のコアコンポーネントです。バッテリーの供給とバッテリー工場を保護して顧客をロックするために、両者の深い協力がトレンドになります。長年の栽培の後、中国の電池会社は開発において大きな進歩を遂げました。同時に、中国は完全な産業チェーン構造を持っており、中国および世界の国際的な巨人と直接競争します。

まず、世界のパワーバッテリーは高速で成長しています

1.1。国際的なパワーバッテリー業界は、業界の成長期を迎えようとしています

新エネルギー乗用車の分野は、国際的なパワーバッテリー市場の発展の柱となるでしょう。長年の蓄積の後、海外市場は市場爆発に突入します。パワーバッテリー技術は、過去10年間で飛躍的な進歩を遂げました。新エネルギー車は時代に対応して正式に歴史の舞台に参入し、パワーバッテリー市場も発展の先駆けとなっています。 2013年から2016年にかけて、世界のパワーバッテリーの出荷量は6.9GWhから43GWhに増加し、年平均成長率は84％でした。中国の政策により、早い段階で商用車を増やすという政策は傾いた。この段階での商用車のパワーバッテリーへの貢献は大きく、2016年の商用車と乗用車のバッテリー需要はそれぞれ全体の半分を占めています。現在、新エネルギーバスの普及率は比較的高い。 2016年以降、乗用車および商用車のパワーバッテリー市場の成長率は著しく鈍化しました。この市場は主に中国に集中しています。海外市場はまだ揺籃期にあるため、短期的には成長の余地は限られています。 「トロリーグローバルスーパーグロースリサーチII」について、分析・予測を行いました。世界の新エネルギー乗用車市場は明るい未来を迎えており、今後数年で販売量が増えるため、新エネルギー乗用車市場は短期的には原動力となるでしょう。バッテリーメーカーの主要な画期的な分野もこのレポートの焦点です。世界の乗用車用バッテリーの出荷台数は、2017年と2018年にそれぞれ32GWhと60GWhに達し、前年比で45％と94％増加すると予想しています。なかでも、新エネルギー乗用車の開発により海外市場に参入する。期間中、次の分析では新エネルギーパワーバッテリー市場にも焦点を当てました。

業界のライフサイクル理論によると、パワーバッテリー業界は業界の成長期を迎えようとしています。業界のライフサイクルには、主に導入期間、成長期間、ピーク期間、不況期間の4つの段階があります。これらの4つの段階を区別する方法は、主に市場の成長率、技術ルート、出入りの障壁、市場構造の側面から分析されます。市場の成長率から判断すると、今後数年間の国際的なパワーバッテリー市場の爆発的な成長は、市場で認識されている見解になっています。

技術的な観点から、パワーバッテリーの現在の開発パスは基本的に決定されており、三元材料が主流の正極ルートであり、グラファイトが主流の負極ルートであり、シリコンカーボン材料が負電極の将来の開発方向になるでしょう。参入障壁と出口障壁の観点から、現在のパワーバッテリー市場は、より高い技術的障壁と財政的障壁を含む、参入と出口へのより高い障壁を持っています。市場構造の観点から、現在の国際的なパワーバッテリーの競争パターンは徐々に明らかになっています。日本と韓国の企業は主要な国際市場を占めています。同時に、さまざまなメーカーが市場やグローバルな生産拠点を占領し、低価格戦略を採用して市場を占領し、市場競争が激化しています。第二に、市場には多くの種類のパワーバッテリーがあり、多くのバッテリーメーカーはさまざまな製品を持っており、製品の形態と種類は豊富です。要約すると、パワーバッテリー業界は業界の成長期を迎えようとしています。

業界は成長段階に発展するときに最も投資価値があり、パワーバッテリー業界の機会をつかむために国際的なパワーバッテリーメーカーを研究することが不可欠です。パワーバッテリー業界のチャンスをどのように捉えるかが、現在の市場で大きな問題となっています。国内政府は近年多くの新エネルギー政策を導入し、パワーバッテリー産業の発展を積極的に奨励していますが、国内のパワーバッテリーメーカーと国際的なメーカーの間にはまだ多くのギャップがあります。国内のパワーバッテリー産業の発展は、主に政府の政策によって導かれる新エネルギー車に依存しています。市場と比較して、外国のパワーバッテリー市場と産業はより成熟しています。したがって、パワーバッテリーメーカーの今後の発展と国際的なパワーバッテリーメーカーの発展を研究する必要があります。

1.2。日本と韓国のメーカーは徐々に国際的なパワーバッテリー市場の主役に成長します

国内メーカーの技術と中国政府の政策により、国際的なパワーバッテリー市場と中国市場はあまりなく、対応するパッケージも多くありません。高額の助成を受けた国内のパワーバッテリーメーカーの発展により、成長率は比較的速いものの、技術は依然として外国の先進メーカーに遅れをとっています。高い助成金のない国際市場では、国際的なメーカーと競争する能力はありません。現在、CATLへのBMWの供給はわずかです。現在、中国企業は正式に国際サプライチェーンに参入していません。同時に、政府の政策上の理由により、多くの国際的なバッテリーメーカーは「自動車用パワーバッテリー業界標準条件」エンタープライズカタログに登録されていません。国内の新エネルギー車メーカーは、バッテリーのリストを使用すると、政府からの高い補助金を失うことになります。中国で国際的な製造業者を作る開発はひどく妨げられてきました。

日本と韓国のメーカーが国際的なパワーバッテリーの開発を主導しており、パナソニック、LG化学、サムスンSDI、AESCが主要な市場シェアを占めています。現在、国際市場の主流メーカーには、パナソニック、LG化学、AESC、サムスンSDIなど、主に日本と韓国の企業が含まれています。 4社は国際的なパワーバッテリー市場の主要な部分を占めています。その中で、パナソニックはテスラの主要なパワーバッテリーサプライヤーです。三洋電機を買収した後、パナソニックはテスラの開発でマーケットリーダーとしての地位を30％以上維持してきました。 LG化学とサムスンSDIは新進気鋭であり、市場を迅速に開拓し、成長を加速させるための高度な技術と低コストの戦略を備えています。 AESCは日産とNECが共同で設立した電池会社です。日産の純電気自動車「リーフ」で大きなシェアを占めています。しかし、バッテリールートの選択を間違えたため、2016年に日産が放棄し、現在の開発状況は不透明です。上記の4社に加えて、国際的なパワーバッテリー市場には、SK、LEJ、PEVEなどのまだ揺籃期にあるパワーバッテリー会社もあります。

ポーターのファイブフォースモデルの分析によると、パナソニック、LG化学、サムスンSDIは、国際的なパワーバッテリー市場で最も競争力と開発の可能性を秘めています。ポーターファイブフォースモデルは、サプライヤーの交渉力、顧客の交渉力、代替品の脅威、既存の競合他社からの脅威、潜在的な競合他社からの脅威の5つの側面からベンダーの競争力と開発の可能性を分析します。包括的な分析、現在のパナソニック、LGの化学、サムスンSDIは現在、市場で最も競争力のあるパワーバッテリーメーカーであり、現在、ポジティブルートの誤った選択のためにAESCの市場シェアはまだ小さいです。排除されています。ポーターファイブフォースモデルを使用すると、その一部を示し、国際的なメーカーの発展を探求したいと思うでしょう。

第二に、日本と韓国のパワーバッテリーメーカーの包括的な解釈

2.1。歴史的発展-研究開発の強さとパートナーが成功への鍵

パナソニックは、パワーバッテリー業界のリーダーです。ソニーが1990年代初頭にリチウムイオン電池を製造した後、松下は1994年に充電式リチウムイオン電池の開発を開始しました。1998年までに、パナソニックはノートブックコンピュータ用の円筒形リチウムイオン電池の大量生産を開始し、パナソニックは業界をリードするリチウムイオン電池を製造しました。イオン電池の生産ライン。パナソニックは2008年、リチウム電池の世界最大のサプライヤーとなった三洋電機の買収を発表しました。同年、パナソニックとテスラが初めて協力しました。テスラの最初のモデルロードスターは、パナソニック18650コバルト酸リチウムバッテリーを使用していました。それ以来、パナソニックはテスラの主要なパワーバッテリーサプライヤーです（残りはLG化学だけがロードスターを提供しています）。 2014年、パナソニックはテスラとの合弁会社で超電池工場ギガファクトリーを建設すると発表し、両者の関係はさらに深まった。テスラの開発を利用して、パナソニックは近年、パワーバッテリーメーカーのトップスポットとなっています。

LG化学-パワーバッテリーの分野で新星。 LG化学は1998年にリチウムイオン電池の研究開発を正式に開始し、1999年に量産を開始しました。開発期間は日本のメーカーより遅いものの、韓国最大の世界クラスの化学会社です。何十年にもわたる材料生産と研究開発の経験により、リチウムイオン電池の分野で飛躍的な進歩を遂げてきました。 2009年、LG化学は韓国のHyundai-Kiaと協力して、独自のリチウムイオン電池を商用ハイブリッド車に初めて適用しました。それ以来、正式にパワーバッテリー市場に参入し、GM、ルノー、フォード、フォルクスワーゲンなどと協力し、ルノーゾエとシボレーボルトの販売により、同社のパワーバッテリー市場シェアは世界トップレベルに到達しました。 。現在、世界の自動車ブランドトップ20のうち10以上があり、LG化学はパワーバッテリーで協力しており、その開発の可能性は非常に大きいです。

サムスンSDI-強力な国際的なパワーバッテリー会社。 2000年、サムスンSDIはパワーバッテリーの分野に参入し始めました。 2008年、サムスンSDIとボッシュは共同でパワーバッテリー会社SBLimotiveを設立しました。 2009年に発売されたBMWの純粋な電気自動車Megacityは、SBLimotiveが製造したパワーバッテリーを使用しています。 BMW i3のプロトタイプは、SamsungSDI向けの発売後に人気を博しました。パワーバッテリー市場を開拓しました。 2013年には、BMWと長期協力協定を締結しました。 2015年、同社はバッテリープロジェクトの国際的リーダーであるMSBSを買収しました。それ以来、Samsung SDIは、バッテリーセルからバッテリーパックまでの完全なビジネスシステムを構築してきました。 2016年、Samsung note7のバッテリー爆発は世界的な懸念を引き起こし、そのバッテリーはSamsungSDIによって製造されました。サムスンSDIは、民生用リチウムイオン電池の分野で多くの受注を失いましたが、パワー電池事業への影響はほとんどありません。

AESC-ルートが間違っており、排除されるリスクに直面しています。 AESCは2007年に日産とNECの合弁会社によって設立されました。設立当初、剣はパワーバッテリー市場でした。 2010年にはEV用リチウムイオン電池の生産を開始しました。同年発売の日産リーフは、AESCが開発したパワーバッテリー。日産リーフは発売後、市場に広く受け入れられ、AESCは急速に市場シェアを拡大しました。しかし、良い時期は長くはありません。バッテリールートの選択により、AESCパワーバッテリーはこれまで競争力がありませんでした。日産は2015年に電池事業の競争を開始し、LG化学から電池を購入すると発表した。これはAESCにとって小さな打撃ではありません。 2016年、日産はAESCの51％の株式を売却し、パワーバッテリーセクターから撤退すると発表しました。この時点で、AESCは日産によって正式に放棄されており、AESCの現在の開発状況はまだ不明です。

概要：強力な研究開発と生産力、そして優れたパートナーが、パワーバッテリーメーカーの発展の鍵となります。日本と韓国のほとんどのパワーバッテリーメーカーは、消費者向けリチウムイオンバッテリーの分野で長年働いており、その後、パワーバッテリーの開発と製造に変身しました。パナソニック、LG化学、サムスンSDIはすべて、リチウムイオン電池の研究開発と製造に豊富な経験を持つ世界有数のリチウムイオン電池会社です。 AESCは日産とNECの技術リソースを直接受け継いでおり、わずか3年でパワーバッテリーを量産でき、市場で認知されています。また、4社の開発履歴を比較すると、優れたOEMをパートナーとして見つけることが開発プロセスの重要なノードであることがわかります。パートナーが発売したモデルが開発されると、パワーバッテリー会社は急速に発展することができ、協力はバッテリーメーカーによっても決定されます。将来の開発見通しにおける重要な要素であるAESCは、日産によって放棄されました。

2.2。技術的なルート-正極材料は運命に関連しており、シリンダーとソフトパックはより多くの可能性を秘めています

パナソニックのパワーバッテリーはニッケル三元ルートをリードしており、円筒形バッテリーのエネルギー密度は世界をリードしています。現在、パナソニックのパワーバッテリーのほとんどはテスラModelSとModelXに供給されています。バッテリーモデルは18650円筒形です。最新世代の18650バッテリー正極はNCA材料を採用し、負極はシリコンカーボン複合材料を使用しています。モノマーのエネルギー密度は250Wh / kgに達する可能性があります。今後のModel3で使用される21700円筒形バッテリーセルのエネルギー密度は340Wh / kgに増加します。これは、市場で最も高いセルのエネルギー密度です。パナソニックは、円筒形に加えて、他の顧客のニーズを満たすために正方形の電池を製造することも計画しています。

水道水の哲学はパナソニックに技術をリードする遺伝子を与え、テスラと協力することはパナソニックに継続的な技術革新をもたらします。過去100年のパナソニックの開発の歴史から、技術のリーダーシップはパナソニックの最大の特徴です。ソニーなどが新製品を発売した後、パナソニックはその強力な技術力を活かして、高品質で安価な製品（給水哲学）を迅速にフォローアップし、市場を開拓しています。ソニー初の18650バッテリー、優れた一貫性、高エネルギー密度、高生産効率。もともとDV、ノートブック、その他の電子製品に使用されていました。パナソニックがフォローアップした後、18650バッテリーが持ち越され、テスラは初めて電気自動車での使用に協力しました。しかし、水の哲学によってもたらされる欠点は、革新的な精神の欠如です。テスラとの協力により、NCAポジティブ、シリコンカーボンネガティブ、18650から21700への変換、およびその他の技術革新の使用が開始されます。非常に革新的なテスラは、パナソニックに継続的な技術革新の可能性をもたらします。

LG化学は世界をリードするソフトパック企業として認められており、プラス極は主に三元ルートを採用しています。 LG化学パワーバッテリーのカソード材料は主に三元NCMであり、これはカソード材料の国際的な主流ルートです。バッテリーのパッケージングに関しては、LG化学はラミネート加工されたソフトバッグのデザインを使用しており、国内外の大手ソフトパック企業として認められています。バッテリーは柔軟な設計で、放熱性能に優れており、膨張後に開きます。安全性能も良好です。円筒形電池と角型電池の厚いシェルはありません。理論的にはエネルギー密度は高くなりますが、ソフトパックバッテリーは生産技術に高い要件があります。現在、アルミプラスチックフィルムの価格も比較的高いです。

LG化学は、価格と品質の面で強力な競争力を持つ化学物質と材料に基づく唯一の電池会社です。 LG化学の三元材料は自給自足であり、同社はダイジョセラミックコーティング技術を開発し、市場で認められ、日本宇部や中国興源材料などの有名なダイジョ企業に移転しました。 LG化学は長い間ソフトパック電池の分野で働いてきました。電子機器の内部空間を最大限に活用するために、世界初の段付きソフトパック電池と六角形のソフトパック電池を設計しました。モデルが異なれば、パワーバッテリーの形状とサイズに関する要件も異なります。市場を拡大し、より多くの顧客のニーズを満たすために、LG化学はパワーバッテリーの分野でソフトパックを選択しました。さらに、LG化学自体には化学材料の幅広い製品ラインがあります。リチウム電池を開発する際の産業チェーンの相乗効果があります。高度な材料技術を初めて製品設計に取り入れながら、品質を向上させ、規模を拡大することができます。化学製品はコストを削減します。

サムスンSDIパワーバッテリー正極は三元材料を使用し、パッケージの形状は主に正方形であり、21700バッテリーの生産に積極的に追随しています。サムスンSDIパワーバッテリーのカソード材料は、3成分のNCMおよびNCA材料を使用しています。パナソニックに加えて、サムスンSDIは最も重要なNCAパワーバッテリーメーカーです。そのNCAサプライヤーは韓国の会社ECOPROです。バッテリーは主に角型バッテリーにパッケージされています。角型電池の利点は、大容量の単電池を製造できることです。 BMSとPACKの設計要件は低くなりますが、一貫性が低い、モデル仕様に一貫性がない、エネルギー密度が低いなどの欠点があります。ソフトパックや円筒形電池と比較して、開発の可能性があります。市場をさらに拡大するために、テスラは21700の円筒形電池をリリースしました。サムスンも同じモデルのバッテリーを発売する予定です。

巨大な内需により、サムスンSDIは市場の発展傾向に積極的に追随できず、パワーバッテリーの開発はパナソニックとLG化学に遅れをとっています。現在の世界の小型電池市場シェアでは、サムスンSDIの市場シェアは20％以上であり、残りのパナソニック、LGケミストリー、ATLの市場シェアは、主にその強力な技術力により、約10％から15％です。サムスングループ内の巨大な需要は基本的にサムスンSDIによって消化されます。サムスンSDI小型リチウム電池のリーダーとして、国内需要が旺盛であると同時に、技術開発に間に合わず、初期段階でパワー電池製品が注目されていなかった。開発の。パワーバッテリープロジェクトは近年積極的にフォローされていますが、同社のNCMおよびNCA製品は、それぞれLG化学およびパナソニックに大きく遅れをとっていません。

AESCパワーバッテリーはソフトパッケージ設計を採用しており、正極材料はマンガン酸リチウムルートを採用しているため、排除されるリスクがあります。国際市場における現在の主流市場は高ニッケル三元材料の開発であり、AESCはマンガン酸リチウムを正極材料として使用している業界でも数少ないパワーバッテリー企業の1つです。マンガン酸リチウムは比較的安価ですが、エネルギー密度が低く、サイクル性能も劣りますが、リン酸鉄リチウムや三元材料に比べて大きなメリットはありません。 AESCが市場に排除されるリスクに直面しているのは、正極経路がマンガン酸リチウムを選択しているからです。三元材料ルートへの転換が試みられているが、開発が他の競合他社に遅れをとっているため、製品はまだ市場で競争力がない。現在、AESCの移管が検討されており、今後のAESCの発展の方向性は未定です。

AESCテクノロジーは業界のリーダーですが、日産の安定した需要に依存しており、カソード材料のルートを変更せず、マンガン酸リチウムに準拠しているため、競争上の優位性は失われています。 AESCパワーバッテリーはソフトバッグで設計されています。日産リーフは、AESCパワーバッテリーを搭載した最初のモデルです。発売後は、AESCの強力な技術力を反映して、市場から広く歓迎されました。マンガン酸リチウム電池は、製造工程で成熟し、低コストで安全性が高く、パワー電池に最適であったため、当初は正極経路として選択されました。しかし、パワーバッテリー技術の急速な発展に伴い、三元材料の製造工程と安全性は徐々に解決され、市場の主流になりました。マンガン酸リチウム経路の排除は、朝と夕方の問題です。 AESCは、日産に過度に依存しているため、カソード材料のルートを変更しました。それは市場の発展傾向に従わず、マンガン酸リチウムを主張します。過去に蓄積された競争上の優位性は徐々に消えていきました。 2016年、日産は正式にそれを放棄しました。

概要：ポジティブルートの選択は会社の運命に関連しており、開発ルートは市場のトレンドに従う必要があります。現在の三元材料は市場開発の主流であり、高ニッケル三元材料は将来の開発の方向性です。当時はAESCが選んだマンガン酸リチウム材料が適していましたが、その後の市場が変わったとき、AESCは時間内にルートを変えることができず、有利になりました。パワーバッテリーのパッケージ形態については、現在の市場の製品観察から、正方形、円筒形、ソフトパッケージには小さな市場はありませんが、3つのパッケージ形態の長所と短所を比較すると、円筒形とソフトパックのバッテリーはより開発の見通しがあります。パワーバッテリーは、典型的な技術集約型産業です。現在の技術ルートは概ね決まっていますが、まだ解決されていない問題がたくさんあります。パワーバッテリー企業が将来的に敵をリードしたいのであれば、テクノロジーが決定的な役割を果たします。

2.3。販売状況-長期に基づいた低価格戦略で市場を開拓

パナソニックはテスラのパワーバッテリーの主要サプライヤーであり、その出荷は業界で第1位であり、今後も急速な成長を維持していきます。 2012年のテスラモデルと2015年のModelXの発売以来、2つのモデルが市場から求められてきました。パナソニックはバッテリーの唯一のサプライヤーであり、その出荷は高い成長率を維持しています。 2016年のパワーバッテリーの出荷台数は6.7GWhで、そのうち約6GWhがテスラに供給されました。今年8月のモデル3の発売に伴い、生産能力は徐々に解放され、パナソニックのパワーバッテリーは急成長を続けます。今年のパワーバッテリーの出荷量は10GWhに達すると予想されています。

LGの化学パワーバッテリーの売上高は着実に成長しており、大きな開発の可能性があり、今年は売上高が大幅に増加します。 LGの化学電池の出荷台数は2014年から2016年にかけて着実に増加しており、成長率は安定していますが、総量はそれほど多くありません。過去2年間、LG化学のパワーバッテリーの顧客は開発の初期段階にあり、モデルの販売量は多くありません。したがって、LG化学の出荷は大幅に増加していません。今年の新しい売れ筋のシボレーボルトと古典的なベストセラーモデルの日産リーフ、ルノーゾエ、およびその他の純粋な電気自動車は、LG化学を搭載しています。 LG化学品の出荷は、今年は約4GWhまで大幅に増加すると予想されます。

サムスンSDIのパワーバッテリーの売上高は近年急速に伸びており、売上高は2GWhを超えると予想されています。 2014年から2016年にかけて、Samsung SDIパワーバッテリーの出荷台数は少ないものの、過去3年間に新エネルギー車の分野で急速に発展し、運転している同社の最大の顧客であるBMWを中心に、急速な成長を遂げています。パワーバッテリーの出荷。 2017年、BMWの新エネルギー車の販売は急成長を維持し、BMWは積極的に新規顧客を拡大しています。サムスンSDIパワーバッテリーの出荷台数は今年2GWhに達すると予測されています。

主な出荷は日産リーフによって消化されます。新しいリーフは現在LG化学パワーバッテリーに変換されており、2017年の売上高は大幅に減少する可能性があります。 AESCパワーバッテリーの出荷台数は、日産リーフの上場後も急成長を続けていますが、過去2年間はバッテリー寿命により日産リーフの販売が減少し、AESCの出荷台数はすべてリーフ消化に依存しているため、過去2年間のAESCバッテリーの出荷台数は2014年と比較して、減少は明らかです。日産が昨年AESCを廃止し、2016年リーフがLG化学が提供するパワーバッテリーを使用することを発表したことで、今年のAESCのバッテリー出荷量は大幅に減少する可能性があります。

概要：2017年には、AESC、パナソニック、LG化学に加えて、サムスンSDIパワーバッテリーの出荷台数は引き続き高率で増加しますが、今後、売上高の増加は利益をもたらしませんでした。あらゆる情報を踏まえると、2016年の3社のパワーバッテリーの平均販売価格は1kWhあたり約190米ドル（約1285元）と推定されます。 2016年の1キロワットあたり2,000元以上の価格と比較すると、この価格は非常に競争力があります。しかし、低価格戦略は市場シェアの拡大だけでなく、持続的な損失ももたらしました。パナソニックの高い市場シェアに加えて、現在のパワーバッテリー事業は小さな収益性の高い状態にあります。 LG化学とサムスンSDIパワーバッテリー事業は長年にわたって継続的な損失を被っており、2016年の2つのパワーバッテリー事業は20億人民元以上の損失を被ると推定されています。しかし、長期的には、これはLG化学とサムスンSDIによって選択された開発戦略です。低価格で先行市場を占領し、現在の対戦相手の居住空間を圧迫し、グループの背後にある強力な財務力で事業展開を維持していきます。将来的には、高エネルギー密度と高ニッケル三元の高コストへのカソード材料の開発により、市場の需要は爆発的に増加し、パワーバッテリーの利益見通しは広いです。

2.4。工場レイアウト-グローバルな生産拠点を積極的に展開し、予定より早く市場を占有

パナソニックのパワーバッテリー工場は、主に日本、米国、中国に分散しています。工場レイアウトの観点から、中国市場と米国市場がパナソニックの開発の焦点です。パナソニックの現在のパナソニックパワーバッテリー工場は、主に日本、米国、中国に販売されています。現在、日本の工場が生産拠点であり、Model3とModelXのバッテリーは日本の工場で生産されています。米国の工場はテスラとの50億ドルのギガファクトリー合弁会社であり、パナソニックの資本拠出は約30％です。現在、工場のパワーバッテリーは生産中に工場で完成しています。テスラの計画によると、ギガファクトリーの工場容量は2018年に35GWhに達し、50万台の電気自動車で使用できるようになります。パナソニックの中国の工場には、大連と蘇州があり、どちらも中国市場で製造されています。大連工場は角型電池を生産しています。計画完了後、バッテリー容量は20万台の電気自動車に使用できるようになります。プロジェクトの最初のフェーズが本番環境に移行しました。蘇州工場は、パナソニックと蘇州ジーシンの合弁会社で、18650個の円筒形電池を生産しています。今年下半期に稼働する予定です。 2017年には1億台に達する見込みです。

LGの化学電池プラントは、主に中国、米国、ヨーロッパ、韓国に分布しています。工場流通の観点から、LGは世界で最も重要なパワーバッテリー市場を持っています。 LG Chemは、市場の距離を狭め、企業のコストを削減するために、中国の南京、韓国の呉倉、オランダ、ポーランドのヴロツワフ、中国の南京を含む4つのパワーバッテリー生産拠点を世界に持っています。ポーランドの生産能力は2番目です。 LG化学のパワーバッテリー容量の計画によると、2016年には、同社のパワーバッテリー容量は世界中の50,000台の電気自動車の需要に対応する予定です。 2020年までに、同社の生産能力は20万台の電気自動車の需要を満たすことができます。

サムスンSDIパワーバッテリー工場は、主に中国、ヨーロッパ、韓国に分散しています。工場流通の観点から、サムスンSDIは中国とヨーロッパの開発に焦点を当てています。サムスンSDIパワーバッテリーの生産拠点は、主に韓国の蔚山、中国の西安、ハンガリーのゲッドにあります。韓国の蔚山にある工場が最も古い。現在、主にBMWI3およびI8にパワーバッテリーを供給しています。 Xi'an Plant Samsung Ring Newは、SamsungSDIとAnqingRingの合弁会社のパワーバッテリー生産拠点です。現在の年間生産能力は、40,000台の電気自動車の需要を満たすことができます。ハンガリーのバッテリー工場は現在建設中ですが、正式生産は2018年第2四半期に行われ、年間生産能力は5万台の電気自動車の需要を満たすと見込まれています。

AESCは日産の持ち株会社であり、社内のニーズを満たすように設計されています。初期の海外計画はありません。現在、日本には生産拠点しかありません。 AESCの使命は日産にパワーバッテリーを提供することであるため、AESCが市場の主流の発展に積極的に従わないことが運命づけられています。 AESCのパワーバッテリー技術が国際的にリードしており、日産のLeafの販売が満足のいくものである場合、日産はAESCが他のメーカーにパワーバッテリーを大規模に提供して市場シェアを圧迫することを許可しません。結局、AESCは市場と接触せず、事業を拡大するために海外にバッテリー生産拠点を構築するために海外に行くことができませんでした。

概要：中国市場は、国際的なパワーバッテリーメーカーの発展の絶対的な焦点です。パナソニック、LG化学、サムスンSDIは長い間中国に滞在してきました。将来的に政策障壁が大幅に緩和された後、中国の国内メーカーは国内市場でこれら3つのメーカーと直接競争することになります。 。中国に加えて、パナソニックは米国市場に、サムスンはヨーロッパ市場に、そしてLG化学は米国とヨーロッパにレイアウトを持っており、これは現在の主要なパートナーであるパナソニックとテスラからも引き出すことができます。サムスン。 SDIとBMW、LG化学とGM、ルノー。レイアウトの観点から、LG化学のレイアウトは開発の可能性が高くなっています。

2.5。材料サプライヤー–国際的な材料サプライチェーンがコスト削減に役立ちます

パナソニックの電池原料は主に日本の国内サプライヤーからのものであり、中国のメーカーは将来的にサプライチェーンに参入することが見込まれています。パナソニックのアップストリームバッテリーのサプライヤーは主に日本のメーカーからであり、中国の企業も供給が少ない。なかでもテスラに供給されているNCA電池はすべて住友金属製で、負極は主に日立製です。同時に、中国のメーカーであるBetrayは、いくつかのシリコンカーボンアノード材料を提供しています。セパレーターはすべて住友化学から供給され、電解質は三菱から供給されます。サプライヤーの選択に関しては、パナソニックは日本の国内企業に傾向があります。これは、電池性能の追求により、日本のメーカーの技術が成熟し、進歩しているためですが、中国のメーカーが徐々にサプライチェーンに参入し、中国の未来が進むこともわかります。メーカーの技術とプロセスの成熟が進むでしょう。コスト面でより多くのシェア。

LG化学の電池原料は部分的に生産されていると同時に、電池コストを削減するために外国の優れたサプライヤーを積極的に紹介しています。 LG化学は高度な材料開発と分析機能に依存しており、LG化学は独自の正極と電解質を製造しています。一方、同社はまた、優れた外国のサプライヤーを積極的に紹介し、サプライヤーとの戦略的パートナーシップを確立して、コストを最小限に抑え、市場の需要に応えながら、安定した品質と供給を確保しています。 LG化学の正極サプライヤーは主にL＆F、Umicore、日亜化学工業などです。主な負極サプライヤーは三菱ケミカル、日立ケミカル、Betrayなどです。主なセパレーターサプライヤーはToray、SKなどです。主な電解質サプライヤーはJiangsuGuotaiです。

サムスンSDIバッテリーは原材料サプライヤーを積極的に開発しており、バッテリーのコストを削減し、競争力を維持するのに役立つ多くの高品質のサプライヤーがあります。サムスンのサプライヤー構造はLG化学に似ています。独自の正極を生成し、残りの材料は外部サプライヤーから供給されます。サプライヤーは、主に中国、日本、韓国に分散している幅広いソースを持っており、材料の品質を維持し、コストを削減するのに役立ちます。主要なアノードサプライヤーには、Umicore、L＆F、ECOPRO、主要なアノードサプライヤーであるBetray、Hitachi Chemical、および主要なセパレーターサプライヤーである旭化成が含まれます。主な電解質サプライヤーは、新しいZhoubangとMitsubishiChemicalです。

AESCの上流の原材料サプライヤーは主に日本からです。 AESCはパナソニックに似ています。主に日本の国内メーカーから供給されています。酸化マンガンリチウムの主な供給元は三井物産、三元材料は海、負の供給元は日立ケミカル、セパレーターの供給元は旭化成と宇部です。サプライヤーは三菱化学です。 AESCのサプライチェーンには中国のメーカーはありません。

概要：日本の電池メーカーは国内の素材メーカーに傾倒しており、韓国の電池メーカーのサプライチェーンは完全な国際化を達成し、市場競争を完全に導入し、優れた中国の素材メーカーの供給を積極的に採用しています。韓国の電池メーカーの材料費は日本のメーカーよりも競争力があります。一般的に、日本と韓国の材料メーカーは現在の国際サプライチェーンの主流であり、中国の優れた企業は徐々にサプライチェーンに参入しています。これは、現在の日本と韓国のメーカーが早くから始まっており、技術が中国より進んでいるためです。しかし、材料技術ルートの決定と中国メーカーの技術の飛躍的進歩により、将来的には、中国の材料メーカーは、高いコストパフォーマンスを備えた国際サプライチェーンの主流メーカーになることが期待されています。

2.6。自動車の顧客-バッテリーメーカーと自動車会社は互いに依存しています

パナソニックの自動車顧客は主にテスラであり、残りはフォルクスワーゲン、フォードおよび他の多くのメーカーです。パナソニックのパワーバッテリーの顧客は、ヨーロッパと米国に分散しており、米国に集中しています。パワーバッテリーの主な顧客はテスラです。 2016年には、7.3GWhのパワーバッテリーのうち6.2GWhがテスラに供給されました。同時に、テスラはパナソニックがModel3の唯一のバッテリーサプライヤーであるとも主張しました。パナソニックのシェアはさらに安定します。テスラとの良好な協力に加えて、パナソニックは2016年にフォルクスワーゲングループとフォードの最大のパワーバッテリーサプライヤーでもあります。フォルクスワーゲングループのブランドであるフォルクスワーゲン、アウディ、ポルシェ、その他多くの新エネルギーモデルとフォードのベストセラーC-MAX、フュージョンなど。すべてパナソニックのパワーバッテリーを使用しています。同時に、パナソニックはダイムラー、日産、そして多くの中国メーカーにパワーバッテリーを提供するために積極的に市場を拡大しています。

LG化学は世界で最も多くの顧客を抱えており、その主要な川下メーカーには現代、GM、ルノー、日産が含まれます。現在、世界のトップ20の自動車ブランドのうち10は、パワーバッテリーでLG化学と協力しています。そのパートナーには、GM、フォード、三菱、ルノー、ヒュンダイ、ボルボ、フォルクスワーゲン、アウディ、ダイムラー、SAIC、一汽、その他の世界的に有名なメーカーが含まれます。 。 LG化学は主に現代、GM、ルノーにパワーバッテリーを供給しています。 2016年には、3社が総出荷量の80％以上を占めました。代表的なモデルには、シボレーボルトとルノーゾエが含まれます。日産リーフがLG化学のパワーバッテリーを採用し始めたことで、日産は今年、LG化学の主要顧客の1つになります。

サムスンSDIパワーバッテリーの顧客は主にBMWとフォルクスワーゲンです。現在、サムスンのパワーバッテリー市場は主にヨーロッパに集中しています。主な顧客はBMWとフォルクスワーゲンです。 BMWは同社の最大の顧客です。同社のパワーバッテリーの成長は主にBMWによるものであり、代表的なモデルはBMWi3とBMWi8です。 2016年のBMWへの出荷は全体の70％以上を占め、フォルクスワーゲンは20％を占めました。残りの顧客はダイムラーやフィアットなどですが、金額はそれほど多くありません。

2016年のAESCの主な顧客は日産であり、将来的には中国の乗用車分野に転換される可能性があります。過去数年間のAESCの最大の顧客は日産ですが、新しいリーフがLG化学電池に切り替えられているため、AESCは乗用車の分野で違いを生むことは困難です。しかし、AESCが中国金沙江首都に買収されるというニュースがあります。具体的な事項については交渉中です。同時に、中国工業情報化部が発行した新エネルギー車推奨カタログの5番目と6番目のバッチによると、長龍バスはAESCが提供するパワーバッテリーを使用してカタログに表示されます。現在の開発状況から、将来のAESCは中国のバス分野に変わる可能性があります。

概要：パワーバッテリー会社と自動車メーカーの拘束力は開発トレンドになっています。パワーバッテリー会社の場合、OEMの販売実績は自社のパワーバッテリー事業の発展に直接影響します。新エネルギー車市場の発展傾向は止められません。従来の自動車メーカーは、現在、この分野で可能な限り成長の余地があります。バインドされた自動車メーカーは彼ら自身と協力し、将来の利益スペースもより高いです。自動車メーカー全体にとって、パワーバッテリーは新エネルギー車のコアコンポーネントです。研究開発の障壁が高く、認証期間が長い。それは外部から短時間でしか購入できず、優れた品質、十分な生産量、そして低価格がパートナーの選択です。最初に考慮すべきことは、パナソニック、LG化学、サムスンSDIが現在の国際的なパワーバッテリー市場で最良の選択であるということです。

第三に、ツイストフォワードパワーバッテリーメーカー

3.1。ステータスを失うか、2〜3年後に元に戻されます

複数の理由により、国際的な製造業者は短期的にお金を失い続けています。パワーバッテリー市場の明るい見通しにより、販売量は急成長を続けていますが、一方で、パワーバッテリーメーカーの現在の損益状況はあまり楽観的ではありません。マーケットリーダーのパナソニックがパワーバッテリー事業で利益を上げていることに加えて、残りは継続的な損失を被っています。これにはいくつかの理由があります。第一に、現在のパワーバッテリー市場はまだ揺籃期にあり、市場全体は小さく、パワーバッテリーの研究開発期間は長く、投資は大きい。すべての主要企業は、将来の市場のニーズを満たすために、主要なグローバル市場に新しい工場を建設しています。第二に、LG化学を含む市場シェアを獲得するために、サムスンSDI企業は低コスト戦略を採用しています。独自の財源を持ち、パワーバッテリー事業を維持し、前もって市場を掌握し、ライバルを排除します。第三に、中国最大の市場開発に完全に参入することは不可能です。中国の政策上の理由から、パナソニック、サムスンSDI、LG化学などの企業は中国にパワーバッテリー工場を持っていますが、自動車メーカー全体が補助金のために中国国内メーカーを選択せざるを得ず、外国メーカーは販売能力がありません。

損失は2〜3年で回復すると予想されます。パナソニック、LG化学、サムスンSDIの現在のパワーバッテリーのコストと価格はそれほど変わらず、パナソニックは主に市場シェアをリードしているために利益を上げることができます。現在のパワーバッテリー事業の収益は約20億米ドル、パワーバッテリーの出荷量は7.3GWhです。私たちの推定によると、2年後のLG化学のパワーバッテリーの出荷は7GWhを超えると予想され、営業利益も約20億米ドルです。パワーバッテリーの価格は現在より約20％安いかもしれませんが、現在のNCM111から将来的にはNCM523とNCM622のコストは10％以上下落し、固定費はさらに希薄化されます。市場は価格競争を継続しないという前提の下で、収益性を達成する大きな希望があります。サムスンSDIは利益を上げるまでに最大3年かかる場合があります。

3.2。 OEMとの電池の共同生産が開発動向に

両者は現在相互に依存しており、パワーバッテリーメーカーは積極的に市場を拡大しており、メーカーはより費用効果の高いバッテリーを積極的に探しています。電池メーカーは、OEMで市場を開拓し、事前に市場で有利な地位を占め、コストを削減するために生産を拡大する必要があります。そのため、一部のパワーバッテリー会社は、途方に暮れて供給契約を結ぶ必要があります。車両メーカー全体にとって、現在のパワーバッテリーのコストは、車両全体の高コストを占めており、車両の航続距離も決定します。そのため、より高性能で低コストの電池を使用する必要があり、自作電池は短時間で競合することはありません。したがって、外部メーカーを利用してバッテリーのコストを下げ、新エネルギー車の市場を開拓することしかできません。

パワーバッテリーは新エネルギー車のコアライフラインであり、パワーバッテリー業界の障壁は比較的高いです。ライフラインが他人に完全に支配されるのを防ぐために、自動車メーカーとバッテリーメーカーは共同でパワーバッテリーを開発トレンドにしています。バッテリーは、新エネルギー車の最も重要なコアコンポーネントです。現在は良好な協力関係がありますが、将来的にはある会社に頼ることは許されないため、他の会社にライフラインが把握されることになります。したがって、多くの場合、企業は市場競争を導入するために多くのサプライヤーを訓練することを選択します。現在、良いサプライヤーが良いサプライヤーを持っていても、バッテリーの自己生産計画を積極的に模索しますが、それは技術的な障壁の理由と力に限定されます。メーカーは合弁会社や工場を設立する傾向にあります。現在、ギガファクトリー、AESC、PEVE、LEJ、その他のパワーバッテリー工場または企業は、バッテリーの自己生産を実現するためのメーカーの製品です。

3.3。将来的には、世界市場で中国メーカーと直接競合する。

政策が衰退するにつれて、中国市場は国際市場に直接つながるでしょう。技術革新により、中国の製造業者は国際的なサプライチェーンの競争にも参加します。先に述べたように、現在、中国メーカーは国際市場に参入できず、国際メーカーは中国市場を完全に開放することはできませんが、この状況はまもなく解消されると予想されます。まず、パワーバッテリーの開発ルートを決定しました。リン酸鉄リチウムのコア技術を主張するAESは、中国企業に買収され、日産も放棄したマンガン酸リチウムのAESCに準拠しています。最後に残ったのは、三元ルートをとった会社です。全体的な開発の方向性が決定されました。中国の電池会社は国からの強い支持を受けており、今後数年で技術革新を遂げ、国際先進レベルに到達し、当初の太陽光発電産業のように徐々に国際サプライチェーンに参入することを望んでいます。同時に、補助金の急激な減少により、国際的なメーカーのパワーバッテリーは、優れた性能と低価格で中国市場でより競争力があります。その時、中国のメーカーは国際的なメーカーとの激しい競争に直面するでしょう。

4.リスクは

新エネルギー車の販売は予想を下回っています。新エネルギー車の販売は、政策、市場、新モデルなどの多くの要因の影響を受けます。大きな不確実性があります。販売数量が予想を下回った場合、電池および電池材料の需要は大幅に減少します。

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